¿Pueden las stablecoins perturbar a Visa y Mastercard? Descubre cómo los pagos en la blockchain pueden capturar miles de millones en comisiones de las redes de tarjetas de crédito de EE. UU.
Puntos clave
Las stablecoins reducen el tiempo de liquidación, los costos transfronterizos y permiten recompensas programables. Superan a los sistemas de tarjetas de crédito tradicionales.
Los comerciantes estadounidenses pagan más de 100.000 millones de dólares anuales en comisiones por tarjetas. En comparación, las stablecoins ofrecen pagos mucho más baratos y rápidos.
RLUSD de Ripple, XRP Card de Gemini y Air Shop de Moca muestran a las stablecoins incursionando en el comercio principal.
Con grandes actores explorando su adopción, las stablecoins están posicionadas para volverse centrales en los sistemas de pago de EE. UU.
Desde que las stablecoins surgieron por primera vez en 2014 para proporcionar estabilidad de precios en el volátil mercado de criptomonedas, han redefinido la banca tradicional. Han separado las funciones principales de almacenar y transferir dinero, lo que permite a las fintech construir servicios programables sobre un sistema de moneda digital global.
Tradicionalmente, las empresas aceptaban pagos con tarjeta, mientras que las funciones restantes, incluido el mantenimiento de depósitos y la oferta de servicios y herramientas adicionales, eran dominio de los bancos.
Las stablecoins han reemplazado en gran medida esto con un ecosistema donde la mayoría se emiten de forma centralizada pero operan en redes descentralizadas en lugar de una entidad centralizada. Además, se reducen los tiempos de transferencia transfronterizos, disminuyen los costos, estabilizan los valores de los fondos e introducen sistemas de recompensas flexibles que superan a las tarjetas de crédito.
Cada vez que se utiliza una tarjeta de crédito en EE. UU., los bancos y las redes de pago se quedan con una pequeña porción de la transacción, típicamente del 1,5 % al 3,5 %. Esto reduce significativamente las ganancias de los comerciantes y contribuye a precios más altos para los consumidores. Esto está empezando a cambiar gracias a las stablecoins.
Este artículo analiza los costos asociados con las tarjetas de crédito, cómo se comparan las stablecoins con las tarjetas de crédito, los casos de uso de las stablecoins en la industria y cómo las stablecoins están revolucionando la industria de las tarjetas de crédito para bien.
El costo que pagas por las tarjetas de crédito
Las tarjetas de crédito son ampliamente utilizadas para pagos, no solo en EE. UU., sino en todo el mundo. Sin embargo, esta conveniencia tiene un alto costo. Cada transacción implica tarifas ocultas, como las tarifas de intercambio pagadas por los comerciantes a los bancos, las tarifas de red cobradas por Visa y Mastercard y otros costos de procesamiento. Estas tarifas, típicamente entre el 1,5 % y el 3,5 %, reducen directamente las ganancias de los comerciantes.
Empresas como aerolíneas, minoristas y pequeños comercios a menudo aumentan los precios para cubrir estos costos, lo que en última instancia afecta a los consumidores. El sistema de pago favorece a las redes de tarjetas, dejando a los comerciantes con poco control. Mientras tanto, los consumidores terminan pagando indirectamente por las ganancias de las redes.
Las stablecoins, vinculadas a una moneda fiduciaria como el dólar estadounidense, ofrecen una solución con transacciones más rápidas, más baratas y más claras. Al evitar las redes de tarjetas y reducir las tarifas, las stablecoins podrían ayudar a las empresas a ahorrar dinero y proporcionar un mejor valor a los consumidores.
¿Sabías que? A diferencia de los rígidos sistemas de cashback o puntos, las stablecoins permiten programas de lealtad programables. Los comerciantes pueden personalizar recompensas entre marcas, permitir a los clientes intercambiarlas o guardarlas y asegurar que los tokens mantengan su valor, reconfigurando cómo se gana y se gasta la lealtad.
¿Qué son las stablecoins?
Las stablecoins son un tipo de criptomoneda creada para mantener un valor estable al vincularse a activos estables, generalmente el dólar estadounidense. A diferencia de las criptomonedas impredecibles como Bitcoin, las stablecoins ofrecen estabilidad, lo que las hace adecuadas para transacciones diarias.
Su valor suele estar respaldado por reservas de efectivo, valores del Tesoro de EE. UU. a corto plazo o activos similares, diseñados para mantener un token en aproximadamente un dólar. Combinan la velocidad y eficiencia de la tecnología blockchain con la fiabilidad de la moneda tradicional.
USD, emitido por Circle, es una stablecoin vinculada al dólar que opera bajo el registro de negocios de servicios monetarios de EE. UU. y publica regularmente atestaciones de terceros sobre sus reservas. En diciembre de 2024, Ripple lanzó Ripple USD (RLUSD), haciendo que la moneda estuviera disponible en exchanges globales después de recibir la aprobación regulatoria del Departamento de Servicios Financieros de Nueva York. Estas stablecoins vinculadas al dólar estadounidense están transformando el sistema de pagos, proporcionando a empresas y consumidores una alternativa rentable, rápida y global a los métodos de pago tradicionales.
Stablecoins vs. tarjetas de crédito: El caso de un mejor sistema de pagos
Las stablecoins presentan una alternativa a las tarjetas de crédito al abordar dos de los mayores puntos débiles en los pagos de EE. UU.: altas tarifas y liquidaciones lentas.
Los pagos con tarjeta de crédito pueden parecer instantáneos, pero los comerciantes suelen esperar de uno a tres días hábiles para recibir los fondos. Durante esa demora, también pagan tarifas del 1,5 % al 3,5 % por transacción, lo que reduce los márgenes y a menudo se traslada a los consumidores. Las stablecoins se liquidan en redes de la blockchain, generalmente en cuestión de segundos a minutos, a una fracción del costo, ofreciendo tanto a comerciantes como a clientes una opción más rápida y barata.
No es de extrañar que las stablecoins hayan captado la atención de comerciantes, aerolíneas y grandes minoristas que están ansiosos por reducir su dependencia de las redes arraigadas de Visa y Mastercard. Al adoptar las stablecoins, pueden recuperar ingresos perdidos, proteger márgenes ajustados y aún mantener programas de lealtad robustos.
Ahora los proyectos están utilizando plataformas impulsadas por la blockchain para facilitar puntos de recompensa basados en stablecoins. Ayudan a retener el valor en el mundo real, asegurando que los esquemas de lealtad sigan siendo atractivos para los clientes mientras brindan beneficios financieros tangibles a las empresas.
Los clientes pueden poseer realmente sus puntos de recompensa, lo que significa que pueden guardar los puntos o moverlos a otro lugar para gastarlos fuera de la plataforma donde los obtuvieron.
Aquí tienes una tabla que ilustra cómo se comparan las stablecoins con las tarjetas de crédito:
Casos de uso de las stablecoins en la industria de las tarjetas de crédito
La competencia entre las stablecoins y las tarjetas de crédito no se trata solo de menores costos y transacciones más rápidas. También refleja cómo las grandes empresas están reconfigurando los sistemas de pago para clientes finales y empresas.
Desde tarjetas de crédito respaldadas por criptomonedas hasta programas de lealtad basados en stablecoins, la industria está desarrollando soluciones híbridas creativas que combinan enfoques de pago tradicionales y modernos.
Aquí tienes dos estudios de caso para ayudarte a obtener información sobre cómo las empresas están perfeccionando sus sistemas de pago:
Movimientos estratégicos de Gemini y Ripple
El 25 de agosto de 2025, Gemini presentó la tarjeta de crédito XRP en colaboración con Ripple. La tarjeta ofrece hasta un 4% de reembolso en XRP para gasolina, carga de vehículos eléctricos y compras de viajes compartidos (con un límite mensual); un 3% para restaurantes; un 2% para comestibles; y un 1% para todas las demás compras. Las recompensas se acreditan al instante en cripto, y la tarjeta no tiene comisiones anuales ni por transacciones en el extranjero.
Gemini también adoptó Ripple USD (RLUSD) como moneda base para todos los pares de spot trading de EE. UU., simplificando las conversiones de divisas. Para apoyar aún más a RLUSD, Ripple adquirió Rail, una plataforma de pagos, por 200 millones de dólares, añadiendo herramientas para pagos transfronterizos, cuentas virtuales y automatización a su ecosistema.
¿Lo sabías? En el segundo trimestre de 2025, el promedio de la tasa de interés de las tarjetas de crédito de EE. UU. fue del 21,16%. Para las cuentas con saldo, la tasa fue aún mayor, con un promedio del 22,25%.
Innovaciones en el comercio minorista y electrónico
Air Shop, cuyo lanzamiento está previsto para septiembre de 2025, busca rediseñar los programas de fidelización a través del comercio impulsado por stablecoins. La plataforma emplea Air Kit para la identidad segura y la verificación de membresías por niveles, ofreciendo recompensas personalizadas. En su núcleo se encuentran los Stable-Points (AIR SP), tokens respaldados por USD vinculados a stablecoins, que mantienen su valor a diferencia de los puntos de fidelización tradicionales. Estos Stable-Points pueden utilizarse en más de 2 millones de comerciantes a través de BookIt.com, abarcando viajes, comercio minorista, restaurantes y experiencias de lujo.
A diferencia de los programas de fidelización convencionales con uso restrictivo o valor decreciente, Air Shop garantiza flexibilidad e interoperabilidad, permitiendo a los usuarios llevar sus recompensas a través de diferentes marcas. Los comerciantes obtienen una forma transparente y rentable de conectarse con los clientes, mientras que los consumidores disfrutan de confianza, flexibilidad y un valor económico genuino.
El potencial de 100.000 millones de dólares: Cómo las stablecoins podrían perturbar la industria de las tarjetas de crédito
En 2024, las tarjetas de crédito fueron el método de pago más popular entre los consumidores de EE. UU., representando el 35% de todas las transacciones. El volumen total de compras alcanzó 5,51 billones de dólares en 56.200 millones de transacciones realizadas con productos Visa y Mastercard.
Las stablecoins desafían este costoso sistema al proporcionar transacciones casi sin costo, liquidaciones instantáneas y recompensas flexibles a través de la tecnología de la blockchain. Si las stablecoins obtienen incluso el 10%-15% del mercado de transacciones, podrían redirigir miles de millones en ahorros a comerciantes y consumidores.
La adopción continua de pagos y programas de fidelización basados en stablecoins por parte de minoristas, aerolíneas y empresas de comercio electrónico podría aumentar la presión sobre las redes tradicionales de tarjetas de crédito. Tal cambio no solo remodelaría la economía de los pagos, sino que también promoverá un uso más amplio de la tecnología de la blockchain, haciendo que las stablecoins pasen de ser una solución de nicho a un componente central de la infraestructura financiera de EE. UU.
¿Lo sabías? La tarjeta de crédito XRP de Gemini se lanzó en 2025 y es un modelo híbrido que ofrece la comodidad de una tarjeta de crédito con recompensas en cripto. Muestra cómo las fintech están mezclando sistemas antiguos y nuevos, facilitando a los consumidores la adopción de pagos basados en la blockchain sin obligarlos a abandonar el plástico.
Las stablecoins se están convirtiendo en un componente central del sistema financiero
La competencia entre las stablecoins y las tarjetas de crédito se extiende más allá de los métodos de pago. Determina quién controlará el flujo de dinero en la era digital. Con una mayor claridad regulatoria, apoyo institucional y confianza del consumidor, las stablecoins ofrecen transacciones más rápidas, más baratas y programables que son muy atractivas.
Iniciativas como RLUSD de Ripple y las ofertas de Gemini demuestran cómo las empresas de criptomonedas se están integrando en las finanzas tradicionales. Al mismo tiempo, grandes minoristas como Amazon y Walmart están explorando stablecoins propias para reducir las comisiones y reinventar los programas de fidelización. Si estas iniciativas tienen éxito, podrían transformar la economía de los pagos, redistribuyendo miles de millones en costos y beneficios en todo el ecosistema.
Aunque las tarjetas de crédito siguen profundamente arraigadas, las stablecoins impulsadas por la blockchain probablemente se convertirán en un componente central del comercio de EE. UU., remodelando los incentivos, reduciendo los costos y redefiniendo la participación del cliente en un panorama de pagos de 100.000 millones de dólares.
Este artículo no contiene asesoramiento ni recomendaciones de inversión. Todo movimiento de inversión y trading implica riesgos, y los lectores deben realizar su propia investigación al tomar una decisión.
